Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom: formula. Izračun finančne neodvisnosti

Vsako podjetje se mora izvajati raziskave, ki svojih glavnih finančnih kazalnikov. To vam omogoča, da organizirajo na voljo sredstva čim bolj učinkovito. Zato je nadzor virov sredstev je v teku.

Za oceno pravilnosti strukture faktor dolga in kapitala. Indeks Formula analitiki nujno uporabiti v teku študije. Na podlagi teh rezultatov sklepati o finančni vzdržnosti podjetja, razvili ukrepe za izboljšanje donosnosti in trajnosti.

odgovornost

Razmerje med dolgom in kapitalom, se bo formula, ki se razkrije v nadaljevanju, se izračuna v skladu z družbo obveznosti po bilanci. V njem so prikazane vse finančne vire, ki so vključeni v družbo.

Pasivna bilanca je sestavljena iz kapitala in dolgoročnih in kratkoročnih posojil delničarjev. Njun odnos mora biti taka, da je organizacija sposobna, da bi dobili največ dobička, medtem ko z uporabo najmanj znesek sredstev.

Lastni viri nastanek premoženja družbe kažejo svojo raven stabilnosti. Toda s pomočjo izposojenega kapitala, je družba lahko poveča njen čisti dobiček in donosnost poslovanja. Zato, določen del oblikovanja družbe viri kapitala morajo sestavljati vlagateljev sredstev.

kapital

Finančna neodvisnost organizacije je organizirati svoje poslovanje na račun lastnikov. To so viri financiranja, ki je v celoti v lasti družbe. Jih ni mogoče vrniti vlagateljem, da se šteje, da je prosto.

Lastna sredstva družbe so ustvarjene iz več virov. Prvi je odobrenega kapitala. Ta sklad oblike še vedno v procesu njenega nastanka. Njena velikost je določena z zakonom. Ustanovitelj ali ustanovitelji prispeva določen del svojih sredstev v kapital. Po svojem prispevku, so upravičeni do enake (v odstotkih) znesek dobička po obdavčitvi in drugih obveznih odtegljajev.

Za kapitala in vključujejo različne prispevke, donacije, zadržani dobiček. In če so potrebni odobrenega kapitala lastnikov plačati v splošni sklad, drugi injekcije so obvezna. Čisti poslovni izid v obdobju poročanja, se lastniki odločijo za dokončanje njegovo distribucijo med seboj. Ampak včasih je bolj smotrno celoten znesek ali le del usmerjen v razvoj proizvodnje. Ta članek se imenuje zadržani dobiček.

dolžniški kapital

Razmerje med dolgom in kapitalom, se bo razpravljalo formula, ki v nadaljevanju, se upošteva in plača vire financiranja. Lahko so dolgoročno (na voljo v podjetju več kot eno leto) ali kratkoročno (nepovratno v operativnem obdobju). To pomeni, da organizacija sposodi od vlagateljev in posojilodajalcev za plačilo.

Ob koncu obdobja uporabe, je družba dolžna povrniti znesek dolga in plačati za uporabo tega denarja v obliki določenega odstotka. Uvajanje teh sredstev je povezano z določenimi tveganji. Toda s pravim pristopom, lahko uporaba plačanih virov financiranja svojih dejavnosti zagotavlja znatno povečanje čistega dobička.

Izračun formule

Za pravilno razumeli bistvo analize bilance stanja strukture družbe, moramo upoštevati razmerje formulo koeficient finančnih virov. Prav tako je pozval pokazatelj finančne neodvisnosti. Njegova vrednost je zanimivo, saj analitiki družbe, in regulativnimi organi in vlagatelji. Bolj kot lastna sredstva družbe, manj tvegani kapital neplačila za posojilodajalce. Formula za izračun razmerja dolg / kapitala je, kot sledi:

CFO = AP: SS * 100%, kjer so AP - izposojena sredstva, SI - lastna sredstva.

Višja kot je ocena, bolj odvisna družba od plačanih virov. Povečanje dinamike kaže na zmanjšanje finančne stabilnosti, kar povečuje tveganje za vlagatelje.

finančni vzvod

Izračun koeficient finančna odvisnost v svetu literature kot kazalnik finančnega vzvoda ali ročice. To je eden izmed najpomembnejših kazalnikov finančno stanje organizacije. Skupaj z njim pričakujejo, okretnost faktor kapital, avtonomije in finančno odvisnost.

Izračun finančnega vzvoda omogoča, da ocenijo možnosti in poslovne priložnosti na račun izposojenega kapitala. S tem je družba ustvari finančni vzvod. To lahko bistveno povečajo donosnost svojih sredstev.

Finančni vzvod se izračuna po zgornji formuli. Podatki za raziskavo so vzeti iz bilance stanja. Za posojilo kapitala vključujejo dolgoročne in kratkoročne obveznosti, kar se odraža v obveznosti.

Standardna vrednost

Finančna neodvisnost organizacije je odločen, če je razmerje virov do 1. To pomeni, da je v pasivni bilanci obeh postavk kapitala predstavljajo 50%.

Za nekatera podjetja, to je normalno, če ta številka poveča na 2. To še posebej velja za velike organizacije. Vendar pa je preveč pomembno, da finančni vzvod šteje, da je odstopanje od norme. To pomeni, da je družba organizira svoje dejavnosti na podlagi izposojenega kapitala. Za plačilo dolga, bo potrebno veliko časa in denarja. Zato vlagatelji niso pripravljeni vlagati v takšna podjetja. Visoko tveganje nevračila njihovega kapitala.

Preveč neodvisnost razmerje kaže na izgubo organizacije povečati donosnost premoženja. Zato je ta analiza zavrača kot prevelik in preveč majhne vrednosti koeficienta.

Zagotavljanje kapitala

Štetje neodvisnih podjetij, morajo analitiki izračunali, da je znesek lastnih virov financiranja v strukturi bilance stanja, ki bi prinesla največje dobičke. Če uporablja organizacija izposojeni kapital, da je potrebno. Zato, skupaj s stopnjo finančnega vzvoda, izračun svoje varnostne sredstva (avtonomen):

Ka = SK: WB, WB GDS - bilanca stanja.

Njegova standardna vrednost mora biti najmanj 0,5. Optimalna za večino podjetij, se šteje kot kazalnik 0,7. Zahodni delujejo podjetja z najmanj avtonomije koeficienta vrednosti 0,3-0,4. To je odvisno od industrije, kot tudi razmerje med kratkoročnimi in dolgoročnimi sredstvi.

Proizvodnja je bolj intenzivnost kapitala (večji delež netržnih sredstev), bolj dolgoročne potrebe po financiranju podjetij.

Cena kapitala

Štetje razmerje neodvisnost, analitiki, poleg količine kapitala, določiti stroške zadolževanja. Ta zahteva, da vedo, znesek obresti, ki jim je družba dolžna izplačati upnikom konec izkoriščanja njihovega premoženja.

Če želite to narediti, uporabite tehtano povprečje indeksa rasti cen izposojenega kapitala. Ima obliko:

CZK = Σ (Rk Dk *), kjer - število virov, ki temeljijo na provizijah financiranja, CC - stroški za vsak vir, Dk - delež v skupnem kapitalu.

Na podlagi podatkov, ki jih finančnih tveganj v podjetju določi.

Učinek finančnega vzvoda

Izračun koeficienta tveganja se izvaja skozi lik vzvoda. To omogoča, da se oceni učinkovitost organizacijske strukture bilance. To kaže količinsko tveganja družbe.

To vključuje izdatke za plačilo obresti je ni pravočasno in znesek dolga, kot tudi izgubo dobička zaradi prekomernega zadolževanja. Za določitev učinek finančnega vzvoda, ki se uporablja kot formula:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IC, kjer H - davek od dohodka stopnja, P - dobičkonosnost industrijske dejavnosti, P - povprečna stopnja plačanih obresti kapitala.

Rezultat je vsota lastniškega rasti dobičkonosnosti kapitala s pomočjo plačanih virov. Če P P, nato kreditnih sredstev je neprimerno.

Ob upoštevanju razmerje med dolgom in kapitalom, formula, ki je nujno velja analitiki zagotovo oceniti ravnovesje strukture. To vam omogoča, da se ugotovi pravo ravnotežje virov financiranja.