Tržno tveganje: pojem, oblike, upravljanje s tveganji

Trditev, da je vsaka gospodarska dejavnost prinaša tveganje, ni dvoma, nobena od podjetnika.

Ukvarjajo s proizvodnjo, trgovino in storitve, so vodje podjetij in podjetij, ravna po tržni sistem narekuje značilne zakoni, predpisi, pravili in koncept konkurence. Z gotovostjo in zaupanjem za izračun delovanje gospodarskih sistemov je preprosto nemogoče.

Vrednost ustreznega upravljanja s tveganji

Na procesu menedžerskega odločanja vseh velikosti (od dnevno lokalno za strateške in ključnega pomena za organizacijo) vpliva veliko število različnih dejavnikov in pogojev. Napovedati verjetno rezultat razmerah ovira negotovost, ki se izraža v pomanjkanju informacij, podatkov, kot tudi faktor vpliva naključnosti.

Različne gospodarske negotovosti postane tveganje. Ta pojav je inherentna v večini področij človeškega delovanja. Danes, zaposleni, ki so sposobni raziskati, napovedati in analizirati tveganja, šteje, da je izjemno pomembno za uspešno delovanje podjetja. Obseg dobiček konkurenčnost in preživetje podjetja je odvisna od sposobnosti njenih menedžerjev napovedati posledic ukrepa.

Analizirati trg finančnih tveganj so zaupati strokovnjakom, ki imajo dovolj izkušenj in kvalifikacij. Cilj takega upravitelja je, da se zagotovi varovanje premoženja in dobička izgube, ki nastanejo zaradi sprememb in nihanj obrestnih mer, deviznih tečajev in drugih gospodarskih in finančnih pojavov.

Kakšna tveganja so: koncept, značilna

Imenovano stanje tveganje, povezano z obstojem določen izbire med več alternativ domnevnih možnosti. Žaljiva riskosoderzhaschego dogodkov vključuje tako pozitivne kot negativne.

Z drugimi besedami, tveganje - je možnost za uspeh ali neuspeh. Ta pojem je treba razlikovati od negotovosti, saj je mogoče oceniti tveganja, in njegov vpliv je mogoče meriti.

Znaki tveganih situacijah:

• Obstaja negotovost.
• Obstaja možnost, da izberejo alternativni način delovanja (eden od njih - zavrnitev izbora).
• Možno je, da ocenijo obstoječe alternative.

Najpomembnejša lastnost tveganja, ki omogoča, da glavo v čas, da sprejmejo ukrepe za zmanjšanje negativnih vplivov posameznih dejavnikov, verjetno je. Ta izraz je matematična ocena stanja. Izračun verjetnosti odraža pogostost pojavljanja določenega rezultata. Izvedbo te ocene le, če obstaja zadostna statistični podatki (podatki, kazalniki in strokovna ocena in projekcije).

tržno tveganje: značilnosti, vrste in posebnosti

Razmere, v katerih značilnosti gospodarskega stanja objekta zaradi delovanja tržnih sil ne more izpolniti pričakovanja odločevalcev - to je tisto, kar je tržno tveganje.

Druge vrste tveganih situacijah bank se razlikujejo v tem, da neposredno vplivajo na razmere na trgu. Vrste vključujejo tveganje tržne obrestne mere, kot tudi zalog in devize.

Tveganje za različne vrste organizacij

Vpliv riskosoderzhaschih razmere na dejavnosti katerega koli podjetja je ogromno, zato so prezrti ali premalo lahko temeljita preiskava privede do izgube ali propad celo družbe. Tržno tveganje je najbolj pomembna značilnost gospodarskih trgov, ki je zelo pomembna sprememba obrestnih mer. To je trg dolžniških vrednostnih papirjev, delnic, valut, blaga.

Ta kategorija tveganja odraža možnost izgube (izguba finance) kreditnih institucij zaradi dejstva, da je sprememba cene finančnih instrumentov na trg ali nihanja menjalnih tečajev. Tudi ta kategorija odraža tveganje trgovanja subjekta na dobiček ali izgubo ob spremembi cen.

Za banke, ki je obrestno tveganje, da postane najbolj pomembna, saj neposredno vpliva na končni rezultat dejavnosti. To se izraža v možnosti povečanja ali zmanjšanja vrednosti sredstev bančnega organizacije zaradi nihanj obrestnih mer za depozite in posojila.

Vrednost tveganja za vlagatelje

Pri ocenjevanju stroškovne učinkovitosti prihodnjih investicij, vsak investitor se zanimajo za pridobitev objektivne in zanesljive podatke o stopnji tveganja posameznega projekta.

To je določeno območje pričakovane donosnosti portfelja vrednostnih papirjev, in možnost, da se bo dejanski donos sprosti izven tega intervala, in obstaja nevarnost trga.

To pomeni, da je obstoj verjetnosti izgube, izgube ali izpada prihodkov. Izguba pritrjena na opravljanje gospodarske dejavnosti, so materiala, dela in finančni. Trg finančna tveganja imajo razvrščanje, v skladu s katero so najbolj dobičkonosne možnosti za kapitalske naložbe običajno zelo tvegano. Včasih do te mere, da investitorji odločijo, da ne, da so zadeve z njimi, ker je "igra ni vredno truda."

Zakaj so tam riskosoderzhaschie situacija?

Pogosto pri oblikovanju nevarnih razmerah, so vključeni zunanji in notranji razlogi.

Notranji viri tržno tveganje, so:

1. Namerna opozicija. Na primer, nakup ali prodajo določenih kategorij finančnih instrumentov.
2. menedžerji nepravilnost pri odločanju za upravljanje. To je lahko nakup ali prodajo delnice, obveznice, valute, kot tudi napake v višini in trajanja teh postopkov.

Zunanji vzroki, je oblikovanje riskosoderzhaschie razmere šteje:

1. Neugodne spremembe v vrednosti finančnih instrumentov zaradi dogodkov, ki potekajo z izdajateljem in splošnih razmer na trgu (vpliv na kapitalsko tveganje).
2. Nihanje cen plemenitih kovin.
3. Z veliko število posebnih finančnih instrumentov (obveznice, posojila, hipoteke), ki ne smejo biti poplačani v času.
4. Dramatično spreminjanje menjalnih tečajev.
5. Primeri, v katerih stranke in nasprotne stranke ne izpolnjujejo pogojev iz pogodbe.

Kaj pomeni "ocena tveganja na trgu"?

Da bi zaščitili podjetje iz nepredvidljiv vpliv riskosoderzhaschih situacijah, se je tveganje na trgu ocenili in analizirali.

Glavni cilj teh dejavnosti je podpreti podjetja, prejete v okviru tveganjem, ki se upošteva pri oblikovanju strateških ciljev. To je potrebno za ohranitev premoženja in kapitala, ter za zmanjšanje ali odpravo izgube.

Analizira vse vrste tveganj, ki se nanašajo na dejavnost podjetja (deviz, cenovnem tveganju, itd).

faze upravljanja tržnega tveganja

Po opredelitvi cilje, načela in metode upravljanja s tveganji, strokovnjaki nadaljuje z naslednjimi ukrepi:

• Ugotovite, tržno tveganje.
• Ocenite stopnjo njen vpliv in stopnjo verjetnosti.
• Ravnanja spremljanje tržnega tveganja.
• Take ukrepe za nadzor in zmanjševanje tveganj.

Glavni problem strokovnjakov, vključenih v ocenjevanje in obvladovanje tveganja, je pomanjkanje vseh univerzalnih receptov. Vsako stanje in vprašanje je edinstven in zahteva individualen pristop. Zato je skupaj s kvalifikacij, izkušenj in strokovnosti direktorjev potrebujejo takšne lastnosti, kot so intuicija in fleksibilnosti mišljenja.