Mešanju in diskontiranje delovanje. Finančne transakcije v tržnem gospodarstvu

Z interesa je treba razumeti absolutno velikost dobičkov, pridobljenih kot rezultat denarja. Ti se lahko prenaša v kakršni koli obliki. To je lahko različnih finančnih transakcij. Na primer, ki se izvaja na vprašanje posojilo, dajanje sredstev na depozitni račun, prodaja blaga na kredit, nakup potrdilo prihranka, vez, Bill diskontiranje, in tako naprej. Posebnega pomena je razmerje med stopnjo mešanju in diskontne stopnje. Razmislite te postavke podrobneje.

specifičnost

Obrestna mera je relativna višina dobička za nekatere (stalno) časovnega intervala. To je nastala z razmerjem med prihodki in velikosti dolga. Meritev se izvaja v običajnem bodisi decimalko ali odstotek. Pri analizi finančnega poslovanja, strokovnjaki uporabljajo relativno vrednost kot kazalnik stopnje učinkovitosti (dobičkonosnost) vseh gospodarskih, ekonomskih, investicijske, posojilne dejavnosti. V tem primeru, ne bo pomembno, ali dejstvo, investiranja in proces povečevanja njihovega obsega, ali pa ni prišlo. Časovno obdobje, ki je časovno stopnjo odstotkov, iz izračuna obdobje. Lahko so letni, četrtletni, polletni, mesečni ali celo dan, v nekaterih primerih. Praviloma se letni zneski uporabljajo v praksi.

Logika diskontne poslovanja (obračunski) kapitala

Po dogovoru med posojilojemalcem in posojilodajalcem, so obresti, izplačane kot nastanejo, ali so vključeni v znesek glavnice dolga. Povečanje sredstev v daljšem časovnem obdobju zaradi združitve - je prirastek kapitala. To se imenuje vedno večje količine. Diskontna stopnja - recipročna vrednost hitrosti mešanju. To je posledica dejstva, da je zmanjšanje zneska, ki se nanaša na prihodnje obdobje zmanjšane z ustrezno diskontno stopnjo. V takih primerih lahko rekli, da je za računovodsko (diskontirani) stopnja. Obresti od njih, ki se imenuje antisipativnymi, in tiste, ki so se pojavile na znesek povečanja iz dekursivnymi. Takšna je logika diskontiranje operacije (nastanka poslovnega dogodka) kapitala.

Značilnosti nastanka poslovnega dogodka

V večini primerov, preprosto besedilu interes dekursivnye odstotkov. Za njihov izračun z uporabo stalno bazo. Če se upošteva kot vsota, ki smo jo dobili v prejšnji fazi zmanjšanja ali povečanja, ki je uporabljena spojina zanimajo. Prirast in Diskontiranje v takih primerih poteka v določenem vzorcu. Relativni Znesek se lahko določi. V tem primeru se določi glede na njihovo velikost v pogodbi. Lahko se tudi plavajoče. V tem primeru, če sporazum ne navaja tečajev in baz v časovnem intervalu, kot tudi višino nadomestila - marže. slednje je odvisna od velikosti rok posojila, sposobnost posojilojemalca, da plača in drugi pogoji. Transakcije posojil v obdobju je lahko spremenljiva ali stalna. Če dovoljeni dve možnosti Obresti zaporedno odplačilo. V prvem primeru je stopnja obresti (kompleksne se ali enostavne) se uporablja za dejanski znesek obstoječega dolga. Druga izvedba se uporablja v potrošniških kreditov. V tem primeru, se zaračuna celoten znesek svojih obveznosti, razen serijske zrelosti. V praksi uporablja diskretnih količin. So podeli za določen čas (šest mesecev, eno leto, itd). mešanju in diskontiranje operacija lahko poteka kontinuirano, za neskončno obdobja. V tem primeru se ustrezni odstotki uporablja (neprekinjeno).

Formula mešanju in diskontiranje

V skladu s povečanim obsegom dolga (krediti, depoziti, druga posojila ali vlagali sredstva) je treba razumeti izvirno količino denarja z obrestmi do konca v obračunskem obdobju. Tako je mogoče ugotoviti:

• obresti za celotno obdobje - I;
• prvotni znesek dolga - P;
• povečana količina denarja (na koncu obdobja) - S;
• obrestno - i;
• posojilo obdobje - n.

V celotnem obdobju od obresti bodo:

I = Pni.

Prirast znesek se določi z dodajanjem začetnih sredstev in obresti:

P + I = P + Pni = P (1+ NI) = S.

V praksi se pogosto soočajo nasprotno izziv. Na vsoto S, ki se plača po določenem časovnem intervalu n, morate določiti velikost posojila, ki je bilo pridobljeno - R. V takšnih primerih obstaja popustov. Izračun se izvede, ko se bodo obresti na vsoto S potekala vnaprej neposredno z izdajo posojila. Izračun obresti proces in ukinitev obračunavanja klicev. Sami kot obresti se imenuje popust ali popust. Za mora izračun uporabimo enačbo S = P (1 + NI). Pridobitev P = S / (1 + NI). Tako bo P je velikost sodobnega S, n plača pozneje let. Ti izračuni kažejo preproste vrste popust (mešalna). V slednjem primeru je varianta matematično definicijo vsote. Kot lahko vidimo, se izračuni uporabljajo kazalnike, ki se uporabljajo pri delovanju mešanju in diskontiranje.

Trajanje obdobja

Skupek dejavnosti in popust se lahko izračuna iz dveh časovnih baz. Če K je 360 dni, dobiš komercialni ali skupni interes. Pri uporabi dejanskega trajanja koledarskega leta 365 ali 366 dni kreditnih Natančen odstotek. Število dni posojilo je treba natančno in približno. V slednjem primeru bo prišlo do 30 dni v mesecu. Točno število dni, se lahko določi z izračunom njihovega števila med datumi, ko je bila izdana posojila, in če je treba, da ugasne. V skladu s členom. 839, odst. 1 civilnega zakonika, dnevi, v katerih je bila odprta in zaprta prispevki niso vključeni v celotnem obdobju za izračun.

Rabljeni možnosti

V praksi se uporabljajo trije načini interes:

1. Točen znesek z določeno število dni. V tem primeru bomo uporabili zapisu AST / AST ali 365/365. Ta možnost je v centralnih in velikih komercialnih bančnih institucij v ZDA in Veliki Britaniji uporabljajo. Ta metoda izračuna omogoča, da bi dobili točen znesek.
2. Redni interes o natančnem znesku posojila dni. V tem primeru bomo uporabili zapisu AST / 360 ali 365/360. Ta metoda se včasih označuje kot banka. Uporablja se za transakcije med bankami v različnih državah ali v eni državi. Ta metoda, še posebej, je pogosta v Švici, Belgiji in Franciji. S tem izračunom dobimo nekoliko večji znesek, kot s točno odstotek.
3. Konvencionalna interes z zgledno število dni (360/360). Ta metoda se izvaja v komercialne banke na Danskem, v Nemčiji, na Švedskem. Taka izvedba je uporabljena v primerih, ko je točen rezultat ni potrebno (npr pri vmesnih izračunih).

V procesu vlaganja v kratkoročnih vlog v nekaterih primerih pa so večkrat dosledno ponavljanje enostavnega obrestovanja v celotnem predvidenem obdobju. Tako izvedemo reinvestiranih zneskov prejetih v vsakem koraku povečanje količine sredstev z uporabo variabilnih ali stalno bazo.

zmanjšanje

Diskontiranje, se lahko šteje za opredelitev vrednosti katerega koli parametra v zvezi s prihajajočo časa na zgodnejši čas. Ta metoda se imenuje določeno prožilni vrednosti, običajno primarni, čas. Znesek P pridobljeno z zmanjšanjem ali pokličite sedanjo vrednost prihodnjega velikosti datum plačila. Glede na vrsto obrestne mere se uporablja dve različici popustom:

1. Matematična metoda.
2. Commercial (bančni) račun.

V prvem izvedbenem primeru zgoraj opisani dobljeni frakcija se imenuje diskontiranje faktor. To odraža delež katerega je začetna velikost dolga v končnem znesku. Pri uporabi metode komercialnega obračunavanja finančne institucije pred datumom plačila zakona ali drugo obveznost plačila, ki ga kupi od lastnika po ceni nižji, kot je navedeno v dokumentu. Tako se prevzem izpelje upoštevanjem popustov. Ob zapadlosti banka prejela denar, spozna, prihodke od obresti v obliki popusta. Lastnik papirja z računi, ima možnost, da prejmejo sredstva pred predpisanim rokom v njem.

značilnosti računi

Ta varščina je na voljo v obliki zadolžnice. Zadolžnice se izda v skladu z zakonskimi zahtevami. Standardi zagotavljajo posebne oblike, v kateri je kraj, kjer se opravi sedanje ime, datum zapadlosti, informacije o tej temi, kar je pomenilo plačilo, podatke o datumu in kraju papirja, podpis predala. Te zadolžnice lahko prenosljiva in enostavna. Slednji so predstavljeni v obliki dokumentov, ki potrjujejo brezpogojno finančno obveznost izdajatelja plačati določen znesek imetnikov vrednostnih papirjev iz zapadlih obveznosti. Imenovano prenosljive dokument, ki določa posojilojemalca. Sola - oblika posebnih naročil neposredno doo (bančne organizacije, ponavadi) plača do zapadlosti do imetnika (tretja stranka) določen znesek.

računovodski zapisi

Za take papirje, ki uporabljajo komercialno (bančni) metodo. V skladu z interesom za uporabo posojil v obliki popusta se izračuna na znesek, ki ga je treba plačati na koncu obdobja. Kazalec Računovodstvo v tem primeru deluje d. Znesek bo enaka SND. N se meri v letih, če je d - letno obrestno mero. Izračuni so naslednji:

P = S - snd = S (1 - nd),

kjer je n - obdobje od dneva registracije do dneva poravnave obveznosti;

(1 - ND) - popust faktor.

Računovodstvo, kot pravilo, ki se izvaja v času do osnove, ki je enaka 360 dni, število dni, ki jih najamemo najpogosteje točne.

druge možnosti

mešanju in diskontiranje operacije ne računajo le na navadnih obresti. Na primer, se znesek ne izplača takoj po polnjenju, in so vključeni v dolgovanega zneska. Takšna povezava se imenuje kapitalizacija obresti. Pri izračunu se lahko uporabljajo enake kazalnike, ki so bili uporabljeni gor.

Ob koncu prvega leta interesa, ki je enak Pi. Natečejo znesek bo potem p + Pi = P (1 + i). Do konca drugega leta postane P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 in tako naprej. Po zaključku, bo znesek nS = P (1 + i) n in odstotek obdobju I = S - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n - faktor mešanje spojine interesa. Čas je v teh primerih se meri kot ACT / ACT. Pogosto je izraz za obrestovanja ni celo število.

Izračun obresti s povečanjem sredstev

Naslednje možnosti so nastali pri polnjenju:

1. Izračun se izvede z uporabo celo več let. To izhaja iz formule spojine interesa. Od glede preprostega odstotkov bo decimalni del obdobja.
2. V skladu s pravili o nekaterih poslovnih bank za več operacij, se znesek obresti zaračunajo le za celotno število obdobij (let ali druga obdobja).

Za primerjavo povečanja rezultate na različnih stopnjah kazalcev bo dovolj, da izvede primerjavo ustreznih dejavnikov. Na enakih ravneh razmerij mere odstotkov teh parametrov so močno odvisna od obdobja. Ko se je n> 1, z obdobjem razlika raztezanja povečala. Delo z Spojina interesa, uporabiti pravilo 72: če je obrestna mera, J, vsota podvojitve pojavi pri približno 72 / i let. Na primer, pri 12% se bo to zgodilo po 6 letih.

Nominalna in efektivna obrestna mera

V sodobnih razmerah je kapitalizacija obresti izvede, kot pravilo, ne enkrat, ampak večkrat skozi vse leto. To je mogoče storiti na četrtletni ali semester. V nekaterih tujih komercialnih bančnih struktur in praks dnevno nastanku. Če vzamemo letno stopnjo j, število obdobij na leto - m, vsakič, ko bo določen odstotek se opravi na j / m. Oceni j se imenuje nominalno. Na voljo je tudi veljaven (učinkovit) stopnja. To je letni obrestne mere. Ker je pripravljena z uporabo istega rezultata kot pri uporabi M - izračun enkratno zanimanja za j / m. Ta stopnja meri relativno realnega dohodka, ki je pridobljeno za celo leto.

banka diskontiranje

V metodo izračuna, ki jo poslovnem kompleksu stopnji, ki se uporablja. V takšnih primerih se količina postopka redukcijo izvedemo z določeno upočasnitev. To je posledica dejstva, da se vsakič, ko se obrestne mere ne uporablja za začetno obsegom sredstev. To se uporablja za vsoto, diskontirani v zgodnji fazi v časovnem intervalu. Učinkovito računovodstvo Kazalec prikazuje stopnjo zmanjšanja za leto. Ta stopnja je v vseh primerih za m> 1, je manjša od nominalne.