Pojem izvedenih finančnih instrumentov

Gospodarstvo vedno povezuje veliko število trgov: vrednostnih papirjev, dela, kapitala, in mnogi drugi. Toda vsi ti elementi združujejo različne finančne instrumente, ki služijo za različne namene.

Pojem izvedenih finančnih instrumentov

Gospodarstvo je polna izrazov, povezanih z delovanjem nekaterih sistemov, sektorjev, tržnih elementov. Koncept derivatov se pogosto uporablja v mnogih znanstvenih področij: fizike, matematike, medicine, statistike, ekonomije in drugih področjih. To ne more storiti brez njih, in globalni finančni sistem, vključno s finančnim trgom in denarnem trgu.

Kaj je mišljeno z derivatom?

Na splošno, da derivat imenovana kategorija tvorjen iz več enostavnega velikosti in oblike. V matematiki pojem odvoda zmanjšuje iskanju funkcijo z razlikovanjem prvotno funkcijo. Fizika razume derivat stopnje spremembe procesa. Pojem izvedenih finančnih instrumentov in funkcije, ki jih opravljajo, ki je tesno povezana z naravo izvedenega finančnega instrumenta kot celote in neposredno praktično uporabo na finančnem trgu.

Derivat, ali koncept izvedenih finančnih instrumentov na trgu vrednostnih papirjev

Beseda "derivat" (nemškega rodu) je bila prvotno uporabljena za označitev derivat matematično funkcijo, ki pa jih je sredi dvajsetega stoletja je tesno naselili na finančnem trgu, in skoraj izgubil svoj prvotni pomen. Danes pojem izvedenih vrednostnih papirjev ni edini te vrste v okviru teh definicij so: sekundarni vrednostne papirje, izvedene finančne instrumente drugega reda derivata, izvedenega finančnega instrumenta, itd, ki nima vpliva na splošnem smislu ...

Izvedeni finančni instrument, finančni instrument ali 2. reda - za določen čas, pogodba, ki je med dvema ali več strankami, formalno prek borze ali neuradno s sodelovanjem finančnih institucij, ki temelji na opredelitvi prihodnje vrednosti sredstva ali pravi instrument najvišjega reda.

Glavne značilnosti izvedenih finančnih instrumentov

Ta definicija ima več ključnih komponent, iz katerih prihaja pojem in vrste izvedenih finančnih instrumentov:

1. Derevativ - ta pogodba, katerih uspeh dveh ali več zainteresiranih strank ali organizacij. Odvisno od tega, kako na trgu in, predvsem, cena, na eni strani bo zmagovalec, drugi - zguba. Ta proces je neizogiben.
2. Finančna pogodba lahko oblikujejo prek borze ali zunaj borze s sodelovanjem podjetij in združenj podjetij na eni strani in bank in nebančnih finančnih institucij - na drugi strani. Prisotnost ali odsotnost izmenjave v veliki meri določa specifičnost derivatom.
3. Derivat drugega reda v financah, kot tudi pri matematiki ima osnovo ali osnovo. Samo če znanost zmanjšajo vse, da preproste funkcije, finančni trg deluje s pravimi sredstvi. Na borzi so realna sredstva razdeljena v štiri kategorije: blago ali blago sredstva (Preverjeni surovin standardi); vrednostne papirje (delnice, obveznice) in zaloge; valutne posle in terminske pogodbe (specializirane pogodbe).
4. Trajanje pogodbe - to je odvisno od različnih finančnih instrumentov. Določanje točen datum izvedbe naročila za zaščito interesov in zmanjšanje tveganja za obe strani. Ampak kot pravilo, dobiček od posla dobi le eden.

Izvedeni vrednostni papirji: pojem, vrste, namen uporabe

Posebna značilnost borze kot tržni segment je, da opravlja le funkcijo "cen" (to je značilno za večino trgov, je danes znano), pa tudi tveganje za zavarovanje. V ta namen se stranki dogovorita, da sklene pogodbo in določiti točen datum njegovega izvajanja, zmanjšuje tveganje nastanka izgube v prihodnosti.

Za garancijske pogoje, ki zagotavljajo skladnost s pogodbami za določen čas, obstajajo tri glavne vrste:

• Futures.
• Naprej.
• Neobvezno.

Dovolite nam jih podrobno preučiti.

Terminske pogodbe so različnih izvedenih finančnih instrumentov

Terminske pogodbe so bili pionirji na borzi kot finančni instrument. Mernik pšenice in riža kuponov zagotoviti kmetijskim proizvajalcem dobiček, ne glede na leta, se je izkazal za uspešen ali ne.

Terminske pogodbe - pojem izvedenih finančnih instrumentov, povezanih s sklenitvijo pogodbe o Commodity Futures prodaje osnovnega sredstva, v tem primeru se stranke strinjajo, le na ravni nihanj v ceni sredstva in so dolžni zamenjati do zrelosti "izvršbe."

Medtem ko sedanji pogodbi, se lahko cene močno razlikujejo glede na spremembe, politik, tržne razmere, okoljski dejavniki, cene iz gospodarstva sorodnih izdelkov. Kupci korist, ko so cene delnic nižje od tistih, za katere je bila sklenjena pogodba. In obratno.

Pomembne terminske pogodbe negativen zdravljenje (predvsem trgovini), ki so na koncu ločila od nepremičnin in ne odražajo realnega stanja v gospodarstvu. Skupna vrednost terminske pogodbe, petina od - dejanska vrednost blaga, in štiri petine - ". Tveganje" cena

Naprej ali "front" pogodba

Naprej skupaj z drugimi pogodbe, vključene v pojem izvedenih finančnih instrumentov na finančnih trgih, neformalnem delu. Z drugimi besedami, naprej le redko vidimo na borzi, vendar pogosto sklepajo neposredno med podjetniki enega ali različnih področjih gospodarske dejavnosti.

Terminska pogodba ali naprej (iz angleškega v "spredaj.") - dogovor med strankama za dobavo blaga v strogo določenem časovnem obdobju. Kot je razvidno iz definicije, naprej najbolj pogosto deluje z blago sredstev namesto vrednostnih papirjev ali finančnih instrumentov. Druga pomembna razlika je v naprej drugih orodij, ki se lahko za ne-standardiziranih proizvodov ali celo storitev. Borza je dovoljena blaga, ki so opravili stroge kontrole kakovosti in skladnosti z mednarodnimi standardi. Za blago zunaj borze, ta zahteva ne velja. Odgovornost za izdelek temelji izključno na izvajalca in tveganj - kupca.

Dogovorjena cena se imenuje naprej cena dostave. V času veljavnosti pogodbe je nespremenljiva. Ampak, saj to ustvarja za stranke v določenih težavah, Izmenjava ponuja alternativne terminskih pogodb, ki se sicer imenujejo, ampak v bistvu enako kot naprej: menjalnega posla z garancijo za nakup, prodajo in trgovino na premijo.

Opcijske pogodbe na borzi

Kronan z izvedenimi finančnimi instrumenti, s konceptom, tipov in podtipov opcijskih pogodb. Do leta 1973, so se srečali le na blagovnih borzah, vendar pa je po komaj enajst let, je postal instrumente drugo ravnanje v globalnem finančnem trgu.

Sedaj možnost temelji lahko skoraj vsako sredstvo: vrednostni papirji, borznih indeksov, surovine, obrestne mere, valutne transakcije, in da je bolj pomembno od drugega, drugega finančnega instrumenta. Možnost - izpeljanka iz tretjega reda, nadgradnje, kot druge finančne konstrukcije.

Glede na zgoraj navedeno, možnost - to je formaliziran in standardizirano izmenjavo pogodbo za določen čas, ki omogoča eno od strank pravico, da izvede ali ne izpolni svoje obveznosti po pogodbi. Terminskih pogodb so potrebni za opravljanje možnost - ne. Z drugimi besedami, bo kupec ali prodajalec zapadlosti pogodbe moral kupiti ali prodati izmenjavo sredstev, čeprav se ukvarjajo nerentabilna, in imetnik opcije more izogniti tej usodi.

Tveganje prisotnosti tretje naročil izvedenih finančnih instrumentov v finančnem trgu

Na področju zavarovanja tveganj možnost - najbolj učinkovit finančni instrument. Po drugi strani, razpoložljivost možnosti in možnosti o možnostih prispeva k ločitvi finančnega trga realnega komercialnem trgu več kot vseh drugih finančnih instrumentov. delniške opcije napihnjena trga nezavarovan denar, in najmanjši namig nestabilnosti raste na lestvici od svetovne finančne krize. Za nestabilnega globalnega gospodarstva, ki je v zadnjih letih velja naravnih, gospodarskih in političnih prevratov, je to več kot dovolj. Ni daleč nove globalne finančne krize.