Iranski nafte na trgu. Kakovost iranske nafte. Kje Iran oskrbuje olje

Odstranitev mednarodnih sankcij proti Iranu, je dodal še en vir dobave ogljikovodikov, je cena, ki je že precej nizko. Iranski naftni trg bi lahko pomenilo za njega, kot tudi mednarodne in nacionalne naftne družbe, ki delujejo na Bližnjem vzhodu?

potencial Irana

1976 je bilo najboljše leto za naftno industrijo v državi. Iranski olje stabilno izvaja v višini 6 milijonov sodčkov na dan, in v novembru istega leta je ta številka dosegla doslej 6,68 milijona. V tem času je bilo le Savdska Arabija, Sovjetska zveza in Združene države Amerike večji proizvajalci.

Revolucija sledila potem, in v zadnjih 35 letih, olje Iran nikoli pridobljeni v več kot dveh tretjinah vrh sredine 70-ih let (čeprav je glavno vlogo igral ga je plin), kljub dejstvu, da so zaloge črnega zlata v državi v zadnjih 15 letih povečala za skoraj 70% - je precej višja od svoje sosede v istem obdobju.

Vendar pa izkušnje iz 1970 let, je še vedno močan spomin na tisto, kar lahko olje industrija Iran po odpravi sankcij.

učinkoviti ukrepi

ZDA sankcije, da Evropska unija in Združeni narodi, naložene v državi od leta 2011, povzročila znatno zmanjšanje proizvodnje nafte v Iranu. Niso bili sposobni popolnoma zapreti na svetovnih trgih, saj so nekatere od glavnih potrošnikov - Kitajska, Indija, Japonska, Južna Koreja in Turčija - še naprej kupujejo velike količine iranske nafte.

Kljub temu pa je vpliv sankcij bilo pomembno. Zlasti je resne omejitve v zvezi s tehnologijami, ki uvažajo privedla do poslabšanja tehničnega stanja proizvodnih zmogljivosti, ki je prav tako znižalo kakovost iranske nafte. Poleg tega je širitev prepovedi EU o tankerja zavarovanja uvedel stroge omejitve na izvozni potencial v državi, saj je več kot 90% svetovne zavarovanja tanker flote ureja evropska zakonodaja.

Končni rezultat je značilno zmanjšanje proizvodnje ogljikovodikov, predvsem zaradi nepredvidenih postankov celotno izgubo od 18 do 20% potencialnega proizvoda od uvedbe sankcije leta 2011. Sankcije na iransko proizvodnjo nafte zmanjšale za 0,8 milijona b / d - število, ki se zdaj vrača na trg.

Kje Iranski olje najde kupca?

Po odstranitvi omejitev v januarju, po uradnih podatkih, Iranu prodala štiri tanker (4 milijone sodov) v Evropi, med drugim francoski Total, španski in ruski CEPSA Litasco. To je enako, le okoli 5 dni od prodaje na ravni do leta 2012, ko so evropski potrošniki poslanih 800 tisoč. Sodov na dan. Mnogi nekdanji glavni kupci, vključno z anglo-nizozemski za Shell, Eni je italijanski, grški Hellenic Petroleum in trgovska hiša Vitol, Glencore in Trafigura, samo še za nadaljevanje poslovanja. Odsotnost dolarja naselij in ustanovljen mehanizem prodaje v drugih valutah, kot tudi nepripravljenost bank, da zagotovi akreditivov so glavne ovire po odpravi sankcij.

Ob istem času, nekateri nekdanji glavni kupci Teherana nepripravljenost, da omili svoje prodajne pogoje pred štirimi leti in da je bolj prilagodljiv cen, kljub presežek ponudbe nad povpraševanjem in delež odvzema Savdska Arabija Iranu evropskem trgu, Rusije in Iraka.

Obeti za 2016

Z dnem približuje odprave sankcij na svetovnem trgu nafte je Medvjedast preobrat, medtem ko so se cene v obdobju od junija padla za 25%, do avgusta 2015. Ob istem času Nymex, terminske pogodbe še vedno kažejo na njihovo mehko okrevanja, pa tudi nekatere mednarodne agencije napovedal v julij in avgust 2015 se ustalila na okoli 45-65 $ za sodček, kot je razpon cen v obdobju od januarja do julija 2015

Prihodnost smer gibanja na naftnem trgu v veliki meri odvisna od tega, koliko in kako hitro se bo povečala izvoz iranske nafte po odpravi sankcij. Obstajata dve osnovni pogledi na te potencialne rasti.

Po eni strani, po podatkih Mednarodne agencije za energijo (EIA), Iran ima potencial za povečanje proizvodnih zmogljivosti približno 800 tisoč evrov. Sodov na dan, drugi le v Savdsko Arabijo. Po drugi strani pa, po napovedih EIA, po odpravi sankcij v začetku leta 2016 za dobavo iranske surove nafte na leto v povprečju povečalo za 300 tisoč. Sodov na dan.

Glavni razlog za tako neenakih ocenah je v tem, da slednji daje večjo težo učinka več let omejitev na poslabšanje rudarske infrastrukture Islamske republike, ki zdaj potrebujejo nekaj časa, da ploščadi s proizvodnjo. Na koncu, od sredine leta 2012 zaradi nenačrtovanih postankov iranske nafte postopoma začeli proizvajati manj kot 600-800 tisoč. Sodčkov na dan.

Kako pomembne so te ocene proizvodnje za sodobnega svetovnem trgu črnega zlata? Povečanje 800 tisoč. Sodčkov na dan, je približno 1% današnjih skupnih zalog svet nafte, ki je lahko dovolj za nenadne spremembe v vrednosti konkurenčnem okolju, ne pa tudi za tržno zasičenost. Natančneje, v srednjih in dolgoročnih cen ogljikovodikov, kot pravilo, se nagibajo k izenačitvi na proizvodnih stroškov zadnjega soda izpolnjujejo povpraševanja. Dolgoročno poceni olje zavira vlaganja v razvoj dražjih vlog; na koncu, dobro zaprta, in dobava se zmanjša. Če se cena dvigne nad mejo, nove naložbe prinašajo dodatne, dražje vire ogljikovodikov.

V tem smislu, v odnosu do kotacije naftnih premik v letu 2014, na današnjem trgu je manj občutljiv vrednost krivulje (saj so najdražja razvoj že dobičkonosna). Tako bo majhen vir cenejših dobav precej manj vpliva na ceno kot v težkih okoljih sredi 2014.

Kot rezultat, model naftni trg kaže, da bi moral biti Iran sposoben za povečanje proizvodnje za dodatnih 800 tisoč. Sodčkov na dan v letu 2016. Citati o Brent v letu 2016 verjetno še vedno v razponu od 45-65 $ za sod, kar je v skladu s hodniku cen, je bil v teku na 2015.

Kaj se bo zgodilo v 3-5 letih?

Na dolgi rok pa je vpliv vrnitve Iran lahko bolj pomembna. V zadnjih nekaj letih smo bili priča val novih odkritij je veliko višja od povprečne stopnje na Bližnjem vzhodu. Država ne more v celoti uporabljati te rezerve zaradi omejenega dostopa do zunanje pretok tehnologije in strokovnega znanja. Kot rezultat, je padla, ne samo surovo nafto, ampak tudi dokazati raven rezerv je najvišja v zgodovini države. Ob istem času, sedanje ravni proizvodnje še ni dosegla ravni kritja javnih izdatkov.

To, skupaj z dejstvom, da je Iran (za razliko od Kuvajt, Savdska Arabija in Združeni arabski emirati) nima dovolj investicijskega sklada za nadomestitev proračunskega primanjkljaja. To pomeni, da bo iranska nafta izvaža v več kot to, pa bo odvisna od sposobnosti vlade, da uporabi potrebne tehnologije in izkušenj.

Regulativni okvir Islamske republike je tudi resen problem za tuja podjetja, ki želijo vlagati denar in znanje na področju energetike v državi. Iranska ustava prepoveduje tuje ali zasebno lastništvo naravnih virov, in razdelitveno pogodbo proizvodnje z zakonom prepovedana. MNCs in drugi tuji vlagatelji so dovoljene samo, da sodelujejo v pogodbah o raziskovanja in preko odkupa. Te pogodbe, v resnici, enakovredne za pogodbe o opravljanju storitev, ki omogoča tuji investitorji raziskovanje in razvoj področja ogljikovodikov, pod pogojem, da po proizvodnji začetnem nadzor vrne National Iranian Oil Company ali eden od njenih povezanih družb, ki lahko kupijo pravice za vnaprej določeno ceno. Leta 2014 je ministrstvo za nafto Iran objavila načrte za uvedbo tako imenovane enotne pogodbe za nafto (IPC), ki delujejo kot skupnih podjetij ali PSA z možnim trajanjem 20 do 25 let (dvakrat toliko časa, kolikor je trajanje pogodb o začasni prodaji). Če se bo ta nova vrsta sporazuma dovoljuje zakonodaja, bo privlačnost v državi kot naložbena destinacija za MNCs in drugimi mednarodnimi akterji, bo znatno rast in pospešiti razvoj ogljikovodikov rezerv.

Obeti za kapitalske naložbe

Po nekaterih ocenah lahko nove investicije povečajo raziskovanje nafte in proizvodnje v Iranu, za 6% na leto v naslednjih petih letih (kar je v skladu s stopnjo rasti v Iraku v zadnjih nekaj letih), v primerjavi z ocenjenim 1,4% povečanja proizvodnje nafte v Bližnji vzhod na splošno. V tem primeru, ob predpostavki, da je povpraševanje bo ostala enaka, cena nafte se lahko razlikuje med 60-80 $ za sod v letu 2020, medtem ko je v odsotnosti teh dogodkov, pri čemer so druge stvari enake, se lahko strošek 10-15% zgoraj.

V tem cenovnem razredu, naložbe v depozite z višjimi stroški, kot so skrilavca, peščenjaka ali polico, je malo verjetno, da se vrnejo na raven pred 2014. Čeprav naj bi proizvodnja nadaljuje, dokler so proizvodni olje stroški dovolj nizki, da se upraviči stroške bo hitro izčrpanost teh virov zmanjša njihovo vrednost (skrilavca vodnjakov, zlasti, kot pravilo, daje 80% ali več v prvih 3-5 letih). V teh razmerah bo donos iranske nafte na trgu dodatnega obsega udaril rudarstvo skrilavca v Združenih državah Amerike, in malo manj na naftnih poljih v Severni in Južni Ameriki, Aziji, Afriki in na Daljnem vzhodu Rusije. Hitra izčrpanje Severnega morja vlog bo vodila do njihove zamenjave s povečano proizvodnjo v Iranu in po možnosti tudi v drugih državah, kot sta Irak in Libijo.

Iranski olje, in Rusija

Slaba kakovost ruske vrste olja za Urala, dobavljene v vzhodni Evropi, ki je vse večjo zaskrbljenost potrošnikov, ki vodi k donosnosti njegove predelave in finančne izgube jeseni. Tako je vsebnost žvepla v dovaja skozi vod "Druzhba" in preko terminalov v Primorsk in Ust zobca olja preseže 1,5%, in njegova gostota se poveča na 31⁰ API. To ne ustreza specifikaciji Platt, po katerem vsebnost žvepla ne sme biti več kot 1,3%, in gostota znamka - vsaj 32⁰.

Z nadaljnjim poslabšanjem ruskih surovin potrošnikov v Evropi, bo dal prednost drugih razredov - Kirkuku in Basrah svetlobe in Iran Luč. Kakovost iranske nafte Iran luči je primerljiv s standardom Urala. Gostota znamk - 33,1 ° API, in vsebnost žvepla ne presega 1,5%.

Odstranjevanje sankcije proti zahtevam Islamske republike iz mednarodnih in nacionalnih naftnih družb v regiji pregledajo svoje strateške načrte in ob upoštevanju izzivov in priložnosti za naslednje scenarije.

tuje investicije

Odpre Iranski nafte na svetovnem trgu, se številne potencialne možnosti za večnacionalna podjetja in druge tuje vlagatelje, še posebej z odobritvijo novih pogodb IPC. Po nekaj letih omejen dostop do zunanjega tehnologije in izkušenj iranskega rudarske industrije bodo potrebovali zunanjo pomoč, in stanje financ v državi, kaže, da v svojo korist, da se odstranijo vse ovire za hitro dobili to pomoč.

Poleg tega pa se bo proizvodnja biti na prvem mestu, bi lahko podobna situacija zgodi z transport (cevovodov za izvoz povečati obseg proizvodnje), kemične (plin in kemikalije krekinga za proizvodnjo olefinov za izvoz) in predelavo (za zamenjavo opreme za prečiščevanje olja da se ne nadgrajen v času sankcij).

Pred uvedbo omejitve, je Iran bil glavni uvoznik nafte, tako da je zdaj mogoče razširiti zmogljivosti za rafiniranje za zadovoljitev lokalnega povpraševanja, deloma zaradi nizke tečaju rial, ki spodbuja uvoz menjavo.

Proizvodnja v Iranu in Iraku narašča, in stabilizacijo političnih razmer, je bilo načrtovano povečanje v Libiji, ki bi okrepiti in razširiti sedanji scenarij poceni nafte. Obstaja več strategij, da bo ublažitev posledic NOK.

Raziskovanje in proizvodnjo

Možnosti za zmanjšanje stroškov in povečanje učinkovitosti, zlasti v zvezi s naftna polja storitev, izvajalcev in drugih zunanjih stroškov, država ima. Po nizki ceni za ogljikovodikov svetovne naložbe v raziskovanje in proizvodnjo visoko stroškovno depozitov upočasni v storitvenih podjetjih, da je presežek proizvodnih zmogljivosti, in so veliko bolj odprti za revizijo svoje cene navzdol. Poleg tega, ko je ključni proizvodi, kot so železova ruda, ki se zdaj trguje na zgodovinsko nizkih ravneh, znatno zmanjšanje stroškov mogoče doseči z upravljanjem materialov. Na Bližnjem vzhodu NOK katerih zaloge so še vedno dovolj poceni, da se upraviči nadaljnje naložbe, ki se osredotočajo na izboljšanje ponudbe je prava priložnost, da se bistveno zmanjša stroške brez pritegniti prave naložbe.

obdelava

Poceni surovina pomeni tudi nizke stroške svojih izdelkov. Ker je surovina za plin navadno dostavljeno bolj na lokalni ravni, je strošek naftnih derivatov v korelaciji s cenami surove nafte.

To pomeni, da je v padanju povpraševanja po naftnih proizvodov kotaciji zmanjšala hitreje kot plin. Ob istem času, če bo Iran vstop na trg z dodatnimi razpokane plinskih elektrarn, ki so relativno enostavno, da dajo na tok izkoristiti naraščajočo proizvodnjo plina, bo imel večji pritisk na cene. Dejansko, glede na to, da država ne izvažajo obrate za UZP (in to lahko traja leta, za njegovo izgradnjo), možnost, da se dobiček iz presežkov plina znižajo ali gradnjo novih plinovodov (npr, tako da je danes povezuje Turčija, Armenija in Azerbajdžan) ali predelovalni plin. Iran je že aktivno uporablja to možnost, obenem pa načrtujejo za dodatne cevovode za potrebe v surovinah novih petrokemične obrate na zahodu države. Na primer, gradnja 1.500 km West etilensko cev je v zaključni fazi. To, v kombinaciji z nizkimi stroški iranskih obratih verjetno, da bi islamsko republiko, ki ga je proizvajalec z najnižjimi kotacijami lažjih olefinov.

To tudi pomeni, da bo v kombinaciji cene naftnih derivatov razširi uporaba katalitskim krekingom. vrnitev Irana na trgu bi zahtevalo revizijo relativne donosnosti izdelkov na osnovi ogljikovodikov in državami proizvajalkami plina v Perzijskem zalivu lahko doseže primerjalno dobičkonosnost izvoza plina v obliki utekočinjenega zemeljskega plina v primerjavi s predelavo olefinov.

Samo kako poceni so dobre za pokanje del, poceni surove Iranski nafte na trgu je dobro za rafinerije. To bo privedlo do več investicijskih priložnosti v zalivu - naredili več projektov za povečanje zmogljivosti (brez širitev na nižji stopnji, ki bi potekala v Iranu). V situaciji, ko v težavah torej nepogrešljivo finančnih in neodvisnih podjetij v drugih delih sveta, želijo znebiti svojih proizvodnih sredstev, na Bližnjem vzhodu NOK dobil priložnost za privlačno združitev in prevzemov.

Odstranitev sankcije proti islamski republiki in s tem povezano povečanje ponudbe ogljikovodikov vodi do zaključka, da je svet, kot leta 1980, se nahaja na začetku olja potencialno podaljšanega obdobja nizkih cen. Iranski perspektiva obeta nove izzive in priložnosti, in to pripada tistim, ki hitro in učinkovito določajo dinamiko spreminja v svojih strateških načrtih.